全球半导体产能扩张正从上游材料端得到有力验证 。海关最新数据显示 ，2026年7月中国六氟化钨出口量达79.7吨，同比增长118%
，环比增长77%；1-7月累计出口同比增长39%。超高纯六氟化钨是集成电路化学气相沉积（CVD）工艺的关键材料，其出口暴增反映了全球半导体产能扩张对上游材料的强劲需求 ，尤其是AI和HBM驱动的需求爆发
。当前全球六氟化钨市场呈紧平衡态势
，国内半导体材料企业正加速扩产，国产替代窗口期有望持续打开。

　　上游材料端的技术突破同步推进 。财联社8月23日报道 ，富加镓业采用自主垂直布里奇曼法（VB法）
，成功生长出厚度超70mm的6英寸氧化镓单晶晶锭，结晶质量优异 ，电学性能满足碳化硅衬底要求
。氧化镓被视为第四代半导体材料重点方向
，晶锭厚度直接决定单片衬底成本——更厚的晶锭意味着单片切割片数更多、单位成本更低。此次突破标志着国内在第四代半导体产业化进程中迈出重要一步 。

　　国产存储芯片巨头长江存储的A股上市进程持续加速
。8月21日，上交所披露长江存储科创板IPO审核状态变更为“已受理” ，拟融资330亿元。招股书显示
，公司2026年一季度实现营业收入470.42亿元 、归母净利润333.79亿元 。据市场机构数据，长江存储2026年第二季度全球NAND闪存市场份额已跃升至第三位 ，一季度营收突破200亿元，同比增长100%
。

　　半导体上游设备材料板块的“卖铲人
”逻辑正获得多重验证
，资金布局也日趋积极。Wind和交易所数据显示，人气产品——科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）近50个交易日累计净流入超106亿元 ，7月以来日均成交额超20亿元 。在持续资金涌入下
，该ETF最新规模达118.79亿元，份额达113.59亿份 ，年内规模与份额分别增长1241%和1893%
，充分反映市场对上游设备材料长期景气趋势的认可
。

　　科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）跟踪指数为科创半导体材料设备指数，高纯度聚焦半导体上游“材料+设备”领域 ，两者行业合计占比89%。尤为值得关注的是
，该指数“存储芯片 ”概念含量超80%、“先进封装
”概念含量超67%，有望受益于存储芯片扩产
、晶圆厂资本开支及国产替代进程 。场外投资者可关注华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接基金（A类024974/C类024975）。

　　从历史表现来看 ，100%科创板选股或赋予标的指数较强的弹性特征
。近一年科创半导体材料设备指数累计涨幅达166%
，优于同期半导体材料设备主题指数（151%）、中证全指半导体指数（74%） 、科创芯片指数（91%）
、国证芯片（66%）等部分主流半导体主题指数。

　　半导体设备材料属于高弹性板块，投资者需关注高估值与交易波动风险 ，请投资者结合自身风险承受能力，理性判断
，谨慎投资 。不妨考虑配置的思路，搭配华泰柏瑞“红利全家桶”构建哑铃布局——进攻端通过布局高成长的科技赛道助力把握产业红利 ，防守端通过红利类资产争取平滑组合波动
。

　　华泰柏瑞基金是国内首批ETF管理人
，在指数投资领域深耕超19年，为投资者打造了沪深300ETF华泰柏瑞（510300）、A500ETF华泰柏瑞（563360）等投向透明 、交易便捷
、费率低廉的指数工具。截至2026年6月末 ，公司旗下ETF近两年累计为持有人盈利超1806亿元
，是同期A股全市场仅有的三家累计盈利超1600亿元的公募基金公司之一 。